Memo de comerciantes

 
 
 
Las respuestas a todas estas preguntas están en este memo de comerciantes. Estamos convencidos de que esta información le será útil.

Contenido:

  1. Sitio web o compañía?
  2. Historia de la compañía y su sitio web
  3. ¿Bróker (corredor de bolsa) o Dealer (intermediario)?
  4. ¿Quién paga el apalancamiento?
  5. Liquidez y spread
  6. Agregación de liquidez – Suministradores y proveedores de servicio
  7. ¿Quién ejecuta órdenes?
  8. Licencia y auditoria – ¿En qué manera pueden beneficiarse los clientes y dónde se guarda el dinero?

01. ¿Sitio web o compañía?

El mismo sitio web no proporciona servicio, sino la compañía, propietaria que tiene un estatus legal y el derecho de ofrecer este tipo de servicios.

Sitios web y dominios no son unas entidades legales. Pertenecen o bien a individuos o bien a entidades legales. Si un sitio web fuera propiedad de un individuo, sería difícil comprobar si el servicio está ofrecido por una compañía.

Sitios web y dominios no son unas entidades legales. Pertenecen o bien a individuos o bien a entidades legales. Si un sitio web fuera propiedad de un individuo, sería difícil comprobar si el servicio está ofrecido por una compañía.

El sitio web www.forex4you.com y el dominio son propiedad del E-Global Trade & Finance Group, Inc.

02. Historia de la compañía y del sitio web

Al firmar el contrato de servicio hay que prestar atención a la fecha de incorporación de la compañía. Es esta fecha la que corresponde a la fecha actual de fundación de la compañía, y no la fecha de registro del sitio web, que ha podido ocurrir antes por otra compañía no asociada a la actual.

Pueden pedir una declaración de registro de la compañía para ver su fecha de incorporación. El siguiente paso es saber el estado de la compañía pidiendo o bien enlaces a los sitios web de autoridades públicas del lugar de incorporación de la compañía, o bien unos documentos relevantes (como por ejemplo: certificado de acreditación).

Si desean ver el historial de la compañía y saber cuando apareció el primer contenido en el sitio web, por ejemplo cuando empezó a funcionar, utilicen el siguiente enlace http://web.archive.org. Allí encontrarán el período en el cual la compañía empezó a ofrecer servicios a través del sitio web.

Sitios web del E-Global Trade & Finance Group, Inc. fueron iniciados por la compañía bajo la marca Forex4you al acabar el proceso de registro de la compañía, con algunos nombres de dominio adquiridos de los anteriores propietarios.

03. ¿Bróker (corredor de bolsa) o Dealer (intermediario)?

Un bróker (corredor de bolsa) es una entidad legal que ejecuta órdenes de los clientes comprando o vendiendo instrumentos financieros en una bolsa de valores a cargo del cliente. En este caso, o bien el dinero está guardado en una cuenta separada, o bien el bróker no está autorizado a gestionar el dinero de los clientes.

El bróker ha de proporcionar información sobre donde se ejecutan órdenes de los clientes (plataformas de trading, nombres de principales corredores y agentes de cambio que ejecutan una operación) dentro de las reglas de ejecución. En general un bróker no proporciona su propia plataforma de trading, sino pone a disposición las de otras compañías y actúa como un agente (en este caso un bróker debe tener una licencia para ser agente).

Un dealer (intermediario) está autorizado a aceptar el dinero de individuos y transferirlos a su propia cuenta desde la cual compra y vende seguridades para sus clientes. Un dealer tiene derecho a manejar riesgos y tomar decisiones finales sobre la ejecución de órdenes de los clientes (si posee un certificado de capital). El agente de cambio proporciona a los clientes una plataforma de trading (por ejemplo, la popular plataforma MetaTrader del metaQuotes). Compañías que proporcionan servicios de trading dentro del mercado forex y tienen contrato de licencia con MetaQuotes se consideran como dealers. Las compañías que ofrecen el programa White Label en relación con el producto son brókeres.

E-Global Trade & Finance Group ofrece sus servicios como dealer y también como bróker, dependiendo del tipo de cuenta y producto.

04. ¿Quién paga el apalancamiento?

Cada compañía cobra cuotas para proporcionar apalancamiento. Como cualquiera entidad de crédito cobra intereses según la tasa actual. En nuestro caso es llamada SWAP. El apalancamiento intradiario es gratuito. El apalancamiento se ofrece bajo las mismas condiciones como en los principales brókeres con una posible comisión adicional.
Las cuentas cent del E-Global Trade & Finance Group están disponibles como swap-free ya que no utilizan los principales servicios de correduría para apalancamiento y liquidez. Por lo tanto ofrecemos condiciones independientes de las externas. A veces hacemos excepciones cuando un cliente no puede usar swaps, por ejemplo por motivos religiosos.

05. Liquidez y spread

Cuanto mayor sea el volumen de trading en lotes y millones para compras y ventas (volumen de liquidez) mayor será el spread. Y viceversa, cuanto menor sea el spread menor será la liquidez disponible. Los mercados financieros difieren en este sentido de los tradicionales mercados de bienes y servicios, donde cuanto más compran mejor precio consiguen.

En un entorno profesional, una conversación de trading normalmente empieza con el volumen, es decir su volumen de trading deseado bajo unas condiciones normales de trading. En el caso de tener un mayor volumen, por ejemplo cientos de lotes (decenas de millones), el spread probablemente sería más amplio. Esto es debido a que para cubrir esa cantidad se necesita más de una orden compensada del libro de órdenes (donde aparecen todas las órdenes compra/venta con volúmenes).

El spread mostrado en un terminal está calculado para el menor volumen disponible del libro de órdenes, por ejemplo para las órdenes iniciales compensadas. Sin embrago el spread final se determina dependiendo de los precios medios tomando en cuenta un factor llamado deslizamiento. Si una compañía tiene varios proveedores de liquidez, entonces su deslizamiento es por regla general menor del de las compañías del mismo nivel con un solo proveedor.

Muchas compañías ofrecen un spread fijo. En este caso los posibles riesgos de deslizamiento han sido considerados previamente, por lo tanto un spread fijo puede ser mayor que el spread flotante medio del mercado. Sin embargo, estas condiciones se ofrecen en general para los volúmenes intencionalmente bajos (para el apropiado mercado objetivo).

Si un dealer reclama un menor spread para un mayor volumen, sus órdenes probablemente serán ejecutados con deslizamiento (por ejemplo un spread más amplio). Esto significa que a la actividad del dealer le falta transparencia, porque en este caso los clientes no pueden calcular y evaluar sus cuotas del dealer antes de una operación.

Para evitar esto cada cliente debe pedir el Precio medio ponderado por volumen (VWAP), o la estadística del deslizamiento para un volumen concreto de transacciones en un spread medio conocido durante un determinado período de tiempo.

E-Global Trade & Finance Group ofrece diferentes tipos de cuentas. Para las cuentas cent el lote máximo es limitado, algo que garantiza su ejecución sin deslizamiento. Para las cuentas classic sin límite de volumen de operaciones, nuestros clientes pueden pedir información VWAP de nuestros especialistas y calcular los posibles gastos, algo que les permitirá la máxima transparencia. Aparte nuestros clientes pueden controlar el tamaño del deslizamiento permitido en cuentas con spread flotante configurando la “deviación máxima” en la “ventana Orden” al colocar una orden (conocido como control del deslizamiento).

06. Agregación de liquidez – suministradores y proveedores de servicio

Se puede agregar liquidez de varios proveedores, incluyendo los principales brókeres o directamente de los bancos. Los principales brókeres también trabajan con otros importantes brókeres o directamente con los bancos. El acceso al mercado interbancario se ofrece a través de esta interacción.

Un agregador de liquidez es un software especial que agrega precios de los diferentes proveedores de liquidez, dándoles la profundidad de liquidez y permitiéndoles elegir el mejor precio. Estos servicios son ofrecidos por las compañías como Integral, Currenex, HotSpot, etc. Estas compañías o bien organizan trading o bien proporcionan tecnologías de trading, pero ellas mismas no son proveedores de liquidez (aunque hay alguna excepción). La liquidez máxima en general es ofrecida por los bancos. Los principales brókeres actúan como mediadores, ofreciendo sus propias condiciones de trading para esta liquidez.

Puede haber una cadena de brókeres antes de llegar a los proveedores de máxima liquidez, en la categoría llamada Prime of Prime (PoP). Cada miembro de la cadena intenta ganar comisión.

Si un participante de una organizada plataforma de trading, por ejemplo Integral, pasa sus órdenes directamente al proveedor de liquidez (un bróker principal) a través del organizador (utilizando la tecnología del organizador), eso significa que se ha aplicado un modelo STP o “Straight Through Processing”.

Por otro lado, si un participante de una organizada plataforma de trading, por ejemplo Currenex, coloca sus órdenes en el libro de pedidos del organizador de las operaciones, el organizador en este caso actúa como un creador de mercado. El organizador entonces informa a los participantes y les proporciona datos sobre donde se ha ejecutado la orden. Cuando todos los participantes del mercado utilizan este principio, se alcanza un entorno de trading justo e igual llamado el ECN – “Electronic Communication Network”.

Para agregar liquidez E-Global Trade & Finance Group utiliza un software Integral. Trabajamos constantemente para mejorar nuestros servicios: las condiciones de nuestros proveedores de liquidez, ejecución de agregador de liquidez y características de rendimiento, y la adición de nuevos proveedores de liquidez para el modelo STP.

07. ¿Quién ejecuta órdenes?

Un intermediario (dealer) ejecuta las transacciones. Él tiene derecho de no revelar los ejecutores finales de las transacciones (actuando como una contraparte en la transacción), y puede limitar información a sólo unos brókeres principales con los que opera.

Brókeres normalmente informan sobre el historial de la transacción, donde cada transacción ha sido ejecutada y quien ha actuado como contraparte.

El modelo STP es típico para los brókeres. Lo pueden usar los dealers también, ya que solo depende de la tecnología, y no del modelo de negocio en concreto: un modelo de negocio se caracteriza por un acuerdo de licencia (ver “Broker or Dealer”). En otras palabras, el dealer tiene derecho de usar transacciones STP para determinar los precios finales de ejecución de un proveedor de liquidez, pero él mismo toma la decisión sobre la ejecución de transacción (llamado auto-confirmación a nivel del puente o tipo de ejecución deskbook al nivel de agregador de liquidez).

The La plataforma MetaTrader4 para las cuentas STP con ejecución del mercado se utiliza sólo como terminal de trading de clientes para operar manualmente o automatizado utilizando mql4. En este caso las transacciones se ejecutan por uno de los proveedores de liquidez a través de un importante bróker, que cobra comisión para la ejecución. La ejecución se efectúa a través de un software especial. Nosotros utilizamos las tecnologías más avanzadas ofrecidas por las compañías como Integral.

08. Licencia y auditoria – ¿En qué manera pueden beneficiarse los clientes y dónde se guarda el dinero?

Una licencia facilita trabajar con varios bancos importantes (como Bangkok bank, OCBC Bank, NovoBanco, etc.) para ofrecer servicio de atención al cliente. Sin la licencia es casi imposible abrir esos tipos de cuentas en un banco importante. Tener la licencia también significa la posibilidad de conectarse con los principales brókeres en los EE.UU. y el Reino Unido (empezando con FC Stone, Sucden Financial y Cantor Fitzgerald hasta trabajar con las empresas de máximo nivel – JP Morgan, Rabobank, Morgan Stanley, UBS y Citi). Por consiguiente, si no hay licencia la compañía no puede conectarse con los importantes brókeres y bancos.

Si una compañía posee licencia, eso significa que ha pasado la auditoria y que su actividad es autorizada y completamente legal. Como regla general, la mayoría de los importantes reguladores solo aceptan auditorias hechas por auditores como Deloitte, Ernst & Young or PriceWaterhouseCoopers. Si la actividad de una compañía ha sido examinada por un auditor externo a base regular eso significa que la compañía está supervisada y que los posibles riesgos (como tener un bajo nivel de capital reservado) se evalúan para que la compañía pueda tener unas recomendaciones útiles al tiempo (por ejemplo como aumentar el capital de reserva).

Tener una licencia requiere segregación de los fondos de clientes. En otras palabras el dinero de los clientes tiene que estar en cuentas bancarias separadas para asegurar su seguridad en caso de la quiebra. Esto garantiza que en estos casos los clientes recibirán su dinero. La compañía no tiene derecho de usar este dinero para cualquier otro uso.

Es importante fijarnos al emisor de la licencia. El emisor solo puede ser una agencia pública, autorizada por el gobierno, que garantiza la protección legal de intereses de los inversores. Ninguna otra organización tiene ese poder.

E-Global Trade & Finance Group, Inc (“E-GLOBAL”) está autorizada y licenciada por la Comisión de Servicios Financieros o “FSC” (número de licencia: SIBA/L/12/1027). Todo el dinero de nuestros clientes se guarda en unas cuentas bancarias segregadas. No utilizamos ningún sistema electrónico de pago para guardar el dinero. Los sistemas de pago electrónico se utilizan sólo para trasferir fondos a nuestros clientes y para su conveniencia y pertenecen en el apartado de las cuentas a cobrar en nuestro informe financiero. Esto significa que este dinero se trasfiere a la cuenta de la compañía y luego utiliza para añadir fondos a las cuentas de clientes, para que su saldo no quede por debajo del saldo del terminal. Aparte la compañía ha fijado el ratio de la reserva en 10%. En 2012 E-Global Trade & Finance Group Inc. tomó la decisión de hacer informes financieros trimestrales y su auditoria.