L’analyse du mouvement de prix

L’analyse du mouvement des prix est une méthode d’ analyse technique via laquelle les opérateurs utilisent le comportement des prix pour déterminer les évolutions futures des prix au lieu d’utiliser des indicateurs techniques. Le concept derrière l’analyse du mouvement des prix est de rejoindre les mouvements du marché lorsqu’ils sont sur le point de commencer. Les indicateurs sont connus pour leur retard. En d’autres termes, ils reflètent en retard l’évolution des prix, et les traders qui les utilisent peuvent risquer de faux départ s’ils entrent trop tôt, ou entrer sur des positions trop tard s’il attendent que les indicateurs s’alignent correctement.

Le raisonnement derrière l’analyse de l’évolution des Prix

Le prix des actions sont déterminés en fonction du flux d’ordres, et les flux d’ordres sont conditionnés par la partialité du marché. Les prix montent lorsqu’il y a plus d’acheteurs que de vendeurs, ou lorsque le volume des ordres d’achat dépasse le volume des ordres de vente. De même, les prix baissent lorsqu’il y a plus de ventes que d’achats. Les commerçants vont acheter ou de vendre en fonction des perspectives qu’ils ont quant à l’évolution d’un actif. Nous avons trouvé un bon exemple de biais sur les marchés avec l’ Euro lorsque les nouvelles des problèmes de dette souveraine en Grèce, en Espagne et au Portugal ont commencé à pointer leurs têtes à partir de mi-2010 jusqu’à ce jour. A cette époque, on pouvait aveuglément vendre l’euro sans aucune analyse technique et ramasser le jackpot.

Price Action Analysis
(Vente Impulsive sur l’EURUSD, du 21 Avril au 7 Juin 2010)

Le graphique ci-dessus montre l’évolution de l’EURUSD dans le mois où l’ampleur de la crise de la dette souveraine grecque a commencé à s’effilocher. Les craintes véritables de la désintégration de l’unité financière de la zone euro a frappé les marchés mondiaux et les traders ont tous jeté leurs Euros et ont opté pour d’autres véhicules, provoquant une chute de 1800 pips en 2 mois d’opération.

Lorsqu’on observe ces mouvements sur le marché, ils viennent généralement à la suite d’une impulsion et sont appelés mouvements impulsifs. Les mouvements impulsifs sont très forts et durables. Ils sont commandés par les vendeurs institutionnels, qui négocient généralement de gros volumes et font pencher la balance du marché dans la direction de leurs propres flux. Les traders qui sont en mesure d’accéder à des informations sur les flux de trading institutionnels peuvent généralement attraper ces tendances assez tôt et profitent pleinement de ces mouvements.

Une autre façon d’utiliser l’évolution des prix des actions est en se placant lors d’une correction des prix. Parfois, les traders ne peuvent déterminer si ce qu’ils voient sur les marchés constitue un changement de tendance ou une simple correction de la tendance actuelle. Une façon de séparer facilement les deux est de se demander: Les fondamentaux du marché qui sont à l’origine de ce mouvement initial ont-ils vraiment changé? Si c’est le cas, alors il y aura un changement de tendance. Si ce n’est pas le cas, vous êtes certainement en présence d’une correction qui pourrait être suivie par une reprise de la tendance précédente. Nous pouvons l’observer avec la paire EURCHF, quand, dans le même temps une chute de 1800 pips de la paire EURUSD se produit.

Price Action Analysis

Ici, nous pouvons observer une correction, sur laquelle l’action du dernier prix de l’actif confirmé correspond à une simple prise de bénéfices. Fin Juillet 2010, rien n’avait vraiment changé fondamentalement et les vendeurs ont repris à nouveau le dessus. Ces opérations correctives sont idéales pour ceux qui ont raté le départ d’une tendance.

Si jusqu’ici, vous n’avez pas prêté attention au carnet d’ordres, vous devriez commencer à le faire car l’analyse de l’évolution des prix est l’élément qui permet à un trader d’attraper une tendance du marché au commencement.